Українські дальні дрони стали важливим інструментом у війні проти Росії. Дізнайтеся про їхні тактичні переваги, роль волонтерів та благодійних фондів, а також про те, як ці безпілотники впливають на хід війни та економіку агресора.
185 
Аналізуємо інвестиції західних компаній у російські нафтогазові гіганти, такі як “Газпром”, “Лукойл” та “Роснефть”. Досліджуемо власників акцій цих компаній, включаючи Black Rock, Vanguard Group та інші з США, а також європейські компанії. Особлива увага приділена політичному контексту та реакції західних інвесторів на російську агресію проти України.
Було проаналізовано близько 30 найбільших російських нафтогазових компаній, таких як “Роснефть”, “Газпром” та “Лукойл”. Серед їхніх власників виявлено багато нафтових інвесторів та компаній не лише зі східних партнерів Росії, але й з європейських та американських компаній.
Black Rock — компанія з США, що спеціалізується на управлінні активами, є одним із ключових інвесторів у російському секторі нафти та газу. У “Газпромі” вони мають 1,2%, що становить приблизно $1.285 млрд. за даними Financial Times на лютий 2024 року. Black Rock заморозила свої активи, але зберігає частку у російських компаніях. Також компанія, згідно з їхнім річним звітом за 2023 рік, володіла 61 тис. акцій російської нафтової компанії “Новатек”.
Звіт компанії The Vanguard Group за 31 жовтня 2023 року показує, що компанія володіє 1.4 тис. акцій російського “Новатек”. У січні 2022 року, незадовго до повномасштабного російського вторгнення в Україну, Vanguard Group та Black Rock також інвестували близько $1,3 млрд у “Газпром”. Станом на лютий 2024 року Vanguard Group оцінює свої 282,6 млн акцій у нуль доларів США. У лютому-березні 2022 року Vanguard Group призупинили купівлю російських цінних паперів.
Mercer Funds — фонд, який спеціалізується на управлінні активами та консалтингу. Вони володіють акціями російської компанії “Газпром”. Частка Mercer Funds становить 3.8 млн. акцій “Газпром”, що оцінені у $113 тис. Mercer Funds не коментували російську агресію проти України та не заявляли про наміри вийти з російського ринку. Mercer мали 169 тис. акцій компанії “Роснефть” станом на 31 березня 2023 року, це приблизно $6,5 тис., та володіють 18 тис. акцій “Новатек”, оцінених у $3 тис.
J.P. Morgan має частку в “Роснефть”. На жовтень 2023 року вартість їхніх активів там оцінювали $137.9 тис. Представники компанії заявляли, що виходять з Росії. Натомість російські ЗМІ пишуть, що JP Morgan Bank International — російська дочірня компанія JP Morgan Chase Bank — навпаки збільшила свої активи за останні два роки. Станом на жовтень 2023 року один з фондів J.P. Morgan володів акціями “Газпрому”, які вони оцінили в $298 тис. Також один з їхніх фондів володіє акціями “Лукойл” на $379 тис.
GQG Partners — дочірня компанія The Goldman Sachs, мала у власності на серпень 2023 року 0.3% російської “Роснефть” — володіла 90 тис. акцій. Також мають акції в “Новатек”. Там на жовтень 2023 року їхня оцінка була $195 тис. Мали 0.29% компанії “Газпром” і 277 тис. акцій компанії “Татнефть”. Перед повномасштабним вторгненням володіли 62 тис. акцій — 0,4% “Лукойл”.
Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC — на 28 лютого 2023 володіли 93 тис. акцій “Новатек”, які оцінені приблизно в $13 тис.
The American investment bank, Charles Schwab — мали 127 тис. акцій “Газпром”.
Capital Research and Management Company, дочірня компанія Capital Group Companies, Inc. — інвестували $210 млн. згідно з фінансовим агрегатором. Вони володіли 1,94% акцій “Газпром”. Станом на грудень 2023 року Capital Group ймовірно володіла 36,9 тис. акцій, згідно з їхнім фінансовим звітом.
Kopernik Global Investors LLC володіла 37,05 млн. акцій “Газпром”. Компанії згідно з даними фінансового агрегатора FT, станом на січень 2024 року володіла 37.95 млн акцій “Газпром”.
Станом на листопад 2023 року Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC володіла 23,93 млн. акцій вищезазначеного “Газпром”.
Компанія Fidelity. Christopher Tennant, один із керівників фонду, заявив, що компанії довелося списати свої російські інвестиції у “Лукойл”. Однак акції залишаються у власності фонду де-юре. Згідно S&P Market Intelligence, вони утримували 2.34%. На січень 2024 року декілька фондів Fidelity заявили, що їхня загальна частка акцій складає вже 0.72% (вартість — $34.78m).
TotalEnergies — нафто-газова компанія, яка володіє приблизно 19,4% акцій російської “Новатек”. Вона активно інвестувала у проєкти цієї компанії, такі як “Арктік СПГ 2”. На березень 2024 року їхня частка оцінюється у $189 млн. В іншому проєкті “Новатек” — “Ямал СПГ” — їхня доля становить 20,02% або $4,5 млрд.
TotalEnergies SE не планує виходити з проєкту “Ямал СПГ”, але заморозила свої активи у “Новатек” та “Арктік СПГ 2”. У жовтні 2022 року генеральний директор Патрік Пуянн заявив, що компанія продовжить постачати рідкий природний газ з Росії, доки не будуть накладені санкції. У грудні 2022 року TotalEnergies вирішила вивести своїх директорів з “Новатек” і більше не враховувати цей пакет акцій у складі власного капіталу. Компанія також зазначила, що не може продати свій пакет акцій через угоди між акціонерами, які забороняють продаж активів основним акціонерам “Новатеку”, що перебувають під санкціями. Станом на 31 грудня 2023 року TotalEnergies все ще володіла 19,4% акцій у “Новатек”.
Німеччина має компанії, котрі зацікавлені в російському нафто-газовому бізнесі. Аналізуючи відкриті дані, було встановлено дві німецькі компанії, що мають акції у проєкті “Северный Поток” або “Північний потік”. — Wintershall Dea AG — 15,5%, та PEG Infrastruktur AG (E.ON) — 15,5%, де оцінка за звітом — $2.6b.
Кілька слів про “Північний потік”. До нього входять газопроводи “Nord Stream 1” і “Nord Stream 2” (“Північний потік 1” та “Північний потік 2” відповідно).
“Північний потік 1”. За даними сайту, станом на березень 2024 року п’ятьма акціонерами консорціуму Nord Stream AG були:
ТОВ «Газпром міжнародні проєкти Північ 1» (компанія «Групи Газпром») – 51%;
німецька Wintershall Dea AG — виробник сирої нафти та газу – 15,5%;
PEG Infrastruktur AG (E.ON) — німецька енергетична компанія – 15,5%;
N.V. Nederlandse Gasunie — нідерландська компанія з інфраструктури та транспортування природного газу – 9%;
Engie SA — французька компанія, яка працює у сферах виробництва та розподілу електроенергії, природного газу, атомної енергетики, відновлюваних джерел енергії та нафти – 9%.
У березні 2023 року, за даними ТАСС, Wintershall Dea AG, PEG Infrastruktur AG і N.V. Nederlandse Gasunie списали свої частки в Nord Stream AG. Згідно з річними звітами за 2023 рік, вони вказали свої частки в Nord Stream AG.
Engie у своєму річному звіті за 2023 рік оцінила свою частку в Nord Stream AG у нуль (90 мільйонів євро на 31 грудня 2022 року).
“Північний потік 2” був проєктом, акціонером якого був “Газпром”. Станом на лютий 2022 року фінансовими інвесторами були:
У лютому 2022 року Німеччина припинила сертифікацію “Північного потоку-2” через визнання Росією “ЛДНР”. 1 березня 2022 року Nord Stream 2 AG оголосила про банкрутство та звільнила 106 співробітників. У грудні 2022 року швейцарський суд надав компанії шестимісячне відстрочення банкрутства.
У березні 2022 року Wintershall DEA списала 1,1 млрд доларів інвестицій у “Північний потік-2”, але продовжувала участь у газових проєктах у Сибіру. У січні 2023 року компанія оголосила про вихід з російського ринку, що має завершитися у 2024 році.
BP Russian Investments Limited (належить British Petroleum) має 19,75% акцій “Роснефть” станом на лютий 2023 року. Вони анонсували вихід зі складу інвесторів у лютому 2022 року, але ще не продали акції. Ігор Сєчін повідомив, що BP залишається акціонером і отримала дивіденди на $700 млн за другу половину 2021 року.
Abrdn Investments мала 1,5 млн акцій “Новатек” станом на вересень 2023 року.
Eurizon Fund — інвестиційний підрозділ групи Intesa Sanpaolo. Вони володіють акціями великих російських компаній, таких як “Газпром”, “Роснефть” та “Лукойл”. У своєму річному звіті за 2022 рік зазначено, що вони володіють 97.1 тис. акцій “Новатек” на суму $21 тис., 1.2 млн акцій “Газпром” (вартістю $3.3 млн), 43.9 тис. акцій “Лукойл” ($2.8 млн) та 769 тис. акцій “Сургутнефтегаз” (привілейовані акції на $360 тис. та звичайні на $328.4 тис.).
Fideuram Asset Management через Fonditalia Fund володіє 58.7 тис. акцій “Новатек” вартістю $11 тис.
Japan Arctic LNG володіє 10% в проєкті “Арктік СПГ 2” на суму $189 млн (станом на березень 2024 року). Sakhalin Oil & Gas Development Co володіє 30% “Сахалин-1”. Проєкт “Сахалин-2” розподілено між Mitsui & Co. (12.5%) та дочірньою компанією Mitsubishi Corporation — DGS Japan Co., Ltd. (10%).
Glencore plc володіє 19.5% “Роснефть”. Угода на $11 млрд укладена в грудні 2016 року передбачала рівний розподіл між Glencore та Qatar Investment Authority. Проте Glencore заявила про володіння лише 0.57% акцій. У березні 2022 року Glencore повідомила, що не придбала нових акцій “Роснефть”, але зберегла свою частку до грудня 2023 року. Rambero Holding, дочірня компанія Glencore, має 31.28% акцій “РуссНефть” станом на січень 2024 року.
CNPC має 10% у проєкті “Арктик СПГ 2” та 20% у проєкті “Ямал СПГ”. CNOOC володіє 10% у “Арктик СПГ 2”. Silk Road Fund має 9.9% у “Ямал СПГ”.
185 
4 
174